2019-12-25
日前，為規范公司信用類債券信息披露，推動實現公司信用類債券信息披露標準的統一，強化市場化約束機制，中國人民銀行會同國家發改委、證監會發布《公司信用類債券信息披露管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》）以及兩份配套文件——《公司信用類債券募集說明書編制要求（征求意見稿）》《公司信用類定期報告編制要求（征求意見稿）》，并公開征求意見。
《管理辦法》定位于基礎性規范，著力對市場需求迫切的框架性標準進行統一規定，立意完善公司信用類債券信息披露制度，推動公司信用類債券信息披露規則統一，促進我國債券市場持續健康發展。
在適用范圍方面，《管理辦法》規定，公司信用類債券的發行及存續期信息披露適用本辦法，所稱公司信用類債券包括企業債券、公司債券和非金融企業債務融資工具。
在企業發行及存續期的信息披露方面，《管理辦法》要求，企業信息披露應當遵循真實、準確、完整、及時、公平的原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。在債券存續期內，企業發生可能影響債券價格、償債能力或投資者權益的重大事項時，應當及時披露，并說明事項的起因、目前的狀態和可能產生的影響。
在中介機構信息披露方面，《管理辦法》提出，為債券的發行、交易、存續期管理提供中介服務的承銷機構、信用評級機構、會計師事務所等中介機構，應當勤勉盡責，嚴格遵守相關法律法規、執業規范和自律規則，按規定和約定履行義務，并對所出具的專業報告、專業意見以及其所披露的其他信息負責。同時，中介機構應當對企業提供的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行必要的核查和驗證。中介機構認為企業提供的材料存在虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏或其他重大違法行為的，應當要求其補充、糾正。
此外，在監督管理與法律責任方面，《管理辦法》明確，中國人民銀行、國家發改委、證監會應當按照職責分工做好債券信息披露的行政監督管理。證監會依照證券法有關規定，對公司信用類債券信息披露違法違規行為進行認定和行政處罰，開展債券市場統一執法工作。同時要求，市場自律組織應當根據本辦法有關規定制定信息披露相關自律規則，并對外公布。對企業、中介機構及相關責任人員違反自律規則或相關約定、承諾的行為，可按照自律規則采取自律措施。
業內人士認為，此次發布的《管理辦法》對投資者保護機制條款的規定，有利于強化發債主體的責任，為相關債券違約后的市場化、法治化處置提供保障，提升對公司信用類債券投資者的保護力度。同時，有助于改善企業融資環境，防范金融風險，促進我國金融市場高質量發展。